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企业年金亟待扩容 养老金投资需完善财税金融政策

婚姻 时间:2021-04-08 浏览:
当前,我国开端形成以根基养老保险为根本,以企业年金、职业年金为增补,与小我私家储备性养老保险和商业养老保险相跟尾的“三支柱”养老保障体系。从外洋人口老龄化和养老金改良的经验看,不少阐明人士暗示,我国养老金第二支柱政策有待进一步改良完善,以扩大企

  来源:证券时报电子报 作者:孙璐璐

  当前,我国开端形成以根基老保险为根本,以企业年金、职业年金为增补,,与小我私家储备性老保险和商业养老保险相跟尾的“三支柱”养老保障体系。尽管我国已成立了多条理的养老保险体系,但各支柱之间成长不均衡等问题仍比力突出。

  从外洋人口老龄化和养老金改良的经验看,不少阐明人士暗示,我国养老金第二支柱政策有待进一步改良完善,以扩大企业年金和职业年金的笼罩面。同时,应该进一步完善养老金投资体系,扩大养老金可投资的金融资产范畴,成立养老金恒久投资的保障制度。

  企业年金亟待扩容

  尽管我国已成立了多条理养老保险体系,但面对严峻的人口老龄化趋势,当前的养老保险体系亟待厘革完善。近年来,加快成长第三支柱养老保险成为业内热议的话题,但对付以企业年金、职业年金为主的第二支柱则存眷相对较少。实际上,我国第二支柱养老保险体系依然有进一步完善的空间。

  以企业年金为例,我国企业年金制度自2004年实施以来,总体来看,目前的笼罩率依然有限。人社部近日宣布的数据显示,截至2020年底,成立企业年金的企业数量为10.52万个,参与年金职工2718万人,仅占到企业职工的近10%。

  “十四五”计划纲领提出,成长多条理、多支柱养老保险体系,提高企业年金笼罩率。在业内看来,作为养老保险第二支柱的企业年金扩容已经提上日程。

  “固然我国已有超10万个企业成立了企业年金制度,但这些企业主要集中在央企、国企,且近三四年来新增企业的步骤放缓,民营中小企业加入率较低。别的,我国目前有着范围复杂的灵活就业人群,这部门群体也无法插手第二支柱养老保险体系。”北京一资深养老金研究人士对记者暗示。

  导致我国企业成立企业年金制度加入率较低的原因较为庞大。多位阐明人士暗示,这既因为我国中小企业保留周期较短,职工流动性较高,中小企业难有足够的人力和资源去支撑企业年金的恒久缴纳;也有企业已有的社保缴纳承担较重等原因。

  但掣肘企业年金笼罩面扩大的因素并非不行改变。借鉴其他国度的经验,我国企业年金制度依然可从多方面加以完善。如英国自2012年引入了职场养老保险自动插手制度,该制度使得英国第二支柱养老保险的笼罩率在从此的7年间翻了近一番,目前英国22~29岁在职人群加入职业养老金的占比凌驾80%。同时,为降低政策奉行时对企业盈利的攻击,最低缴费尺度由最初的2%分步提高至8%,政策实施初期2%的缴费程度6年维持稳定。

  上述养老金研究人士认为,我国在完善企业年金制度方面,可以借鉴英国的逐步提高缴费比例的方法,因为起步阶段较低的缴费使企业、公众更易于接受,降低了政策普及的难度。同时,英国的“自动插手”制度有一个很是重要的配套法子,就是依靠英国NEST平台作为英国养老金第二支柱职业年金的“信息平台”,该平台卖力为统一成立的多店主信托型养老金打算进行运营和投资。如果中小企业无力单独成立养老金打算,只需要向NEST对接即可,省去了沉重的运营维护承担。

  “该平台缓解了中小企业执行‘自动插手’政策的痛点,同时兼顾了中低收入者和自雇人群的需求。我国也可考虑成立类似于NEST平台的答允多企业同时插手养老金荟萃打算的大众打点处事机构。”上述人士称。

  养老金投资需要何种

  财税金融政策支持

  为提高企业年金笼罩,范例成长第三支柱养老保险,除了需要制度自己的改良完善外,也离不开财税金融等配套政策的支持。

  例如,在财税方面,今年两会期间,多位来自银行保险业代表委员就号令,要提升养老税延的抵扣金额,提高税延养老保险交费限额,以敦促第三支柱养老保险的成长。

  目前我国的一般商业养老年金产物没有任何税收或财务补助的优惠政策,仅有的税出入持局限于小我私家税收递延型商业养老保险试点。不外,按照试点政策,税延养老保险保费优惠上限为1000元,因此税延优惠的吸引力并不高。

  光大证券首席银行业阐明师王一峰就暗示,税延优惠与实际需求背离。按照试点政策,税延养老保险保费优惠上限为1000元,但税延产物的实际合用工具为中高收入者,实际税收优惠力度小,吸引力低;中低收入者人为收入未到达个税起征点,无法加入。

  “以一位每月应税收入20000元的参保者为例,其每月保费扣除限额为1000元,购置税延养老保险后每月仅少纳税250元,因此税延产物对其没有太大的吸引力。”王一峰称。

  但亦有财税人士认为,我国税收体系中,个税占比本就不高,通过扩大个税抵扣力度的方法敦促第三支柱成长,其效果可能并不明显,这反而可能会成为一部门高收入群体用来避税的方法。养老金税收优惠政策的要害,是要看是否对扩大养老金笼罩面切实有效,不然只是对个体群体有利。

  扩大养老金可投资品种,培养人们养老金恒久投资理念,是通过金融手段完善养老金体系的重要方法。

  施罗德投资打点(上海)有限公司总经理张兰暗示,养老金投资打点的最重要原则,就是通过多元化的资产配置实现风险可控,争取得到恒久收益。境外养老金的投资范畴很是遍及,甚至会包罗根本设施、私募股权等,对比之下,我国现有的养老金可投资范畴相对较窄,但愿未来能进一步扩大养老金可投资范畴。

  张兰认为,养老金的多元化投资不只包罗资产种类,还包罗投资地区和金融产物的多元化。在投资地区方面,目前除了社保基金可投资外洋市场、年金基金可投资港股通标的股票外,我国的养老金投资可更深入地融入国际市场。别的,跟着金融东西的越来更加家,境外一些国度的养老金投资机构会向投资者提供绝对收益计谋、量化对冲计谋等多元化养老金投资产物,我国的养老金产物设计另有更多可以拓展的空间。